云钱袋：2016网络借贷平台的沉与浮

灵机一动七

　　2016年，网络借贷平台起起伏伏。既有成交量再现天量的高光时刻，也有问题平台频发的尴尬事件。8月17日，中国银监会、工信部、公安部、国家互联网信息办公室联合发布《P2P网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，标志着P2P网络借贷平台的再次洗牌。因此，“监管”成为2016年P2P网络借贷平台的关键词，所谓行业沉浮，不过是监管进一步深化的必然结果。

　　行业监管收严

　　面对行业乱象，作为金融监管机构的银监会当然不会坐视不管。早在2014年4月21日，银监会相关负责人就提出了四点要求：一是要明确平台的中介性；二是明确平台本身不得提供担保；三是不得搞资金池；四是不得非法吸收公众存款。这就是业内普遍所说的“四条红线”。

　　在四条红线的原则下，2015年7月18日，央行带头出台了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，进一步健全和规范互联网金融市场秩序；2016年8月17日，银监会等四部门联合发布了《P2P网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，明确了P2P网贷行业的信息中介定位及业务规则。这也标志着P2P网贷行业的彻底洗牌。

　　受到监管政策的影响，部分无力继续支撑的P2P网贷平台将退出行业谋求其他道路，部分平台将调整发展战略、优化产品结构以求合理合规。而后者将成为行业的主力军，在相关机构的监管下良性发展。

　　平台问题频发，行业洗牌加速

　　时至年底，网络借贷平台问题频发。12月21日，有投资者在贴吧爆料，12月20日有广西同城人人贷前程互联网金融服务有限公司的投资者接到公司业务员的通知称：公司的老板失联，请尽快报案，公司员工已经一个月没发工资了。值得留意的是，根据国家企业信用信息公示系统信息，2016年3月15日，同城人人贷曾因虚假宣传被南宁市工商行政管理局警告罚款10000元人民币。

　　然而，这只是冰山一角，据统计，截止12月1日，网络借贷平台问题家数超过3000家，占平台总量比例超过60%。不过，网络上也有不少民间机构谎称P2P平台诱导用户，直接对P2P平台产生不利影响。这些民间机构大多数是披着P2P外衣的庞氏骗局，当它们经营不善或者资金链断裂后选择一走了之，却将欺诈骗款这些字眼与P2P平台联系在一起。就连从来不认为自己是P2P平台的e租宝被经侦调查之后，居然引起了P2P全行业的信任危机。

　　援引相关机构的统计数据，预计2016年全年新增网贷平台1660家左右，43%的增长率将创造近年来的新低。同时，虽然网贷行业成交额有望超2.5万亿，但199%的成交额增长率却创下了2013年以来的新低。

　　

　　从行业利率水平来看，从2012年24%的利率水平到2015年的11.5%，利率逐年下降，且下降趋势仍在延续，2016年预期利率更是下降到9%左右。

　　

　　以上数据无疑表明了同一问题：网贷行业增速放缓，行业洗牌加速。网贷平台加速洗牌期间，相关网贷平台因经营问题或其他合规问题难以为继，问题平台的倒闭从另一方面来讲将进一步优化网贷平台质量，有利于网贷行业的规范化发展。

　　告别野蛮，稳定增长

　　在2015年初，“野蛮增长”这个词还能够形容网络借贷平台的发展。时至今日，“野蛮”离网贷行业已经彻底告别了。在央行、银监会、工信部等部门的监管和规范下，网贷平台将告别“野蛮”，走向稳定增长。行业发展辉煌期过后，网贷行业的高增长和高利率水平一去不复返了。但是用户还在增长，投资金额还在增加。尤其是80后人群，他们一方面拥有更多可支配财富，另一方面对互联网比较感冒，已经成为网贷投资的主力军。

　　笔者预计，2017年网贷行业将迎来深刻变革。虽然网贷行业发展增速虽有所放缓，但交易额和投资人数将再创新高，更值得一提的是，平均到每个人交易额将加速扩大。像宜人贷、云钱袋（yunqiandai.com）等在业内拥有良好信誉和众多用户的平台将稳定增长，而且市场份额将进一步被这些平台蚕食。另一方面，行业洗牌告一段落，问题平台、假平台将彻底告别网贷行业，合规平台成为主流已成必然趋势。